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市场跌宕起伏选新基金还是老基金

2020-09-15 10:02    来源:未知

截至3月11日,今年已成立191只新,合计募集规模3858.78亿元。而且近期不少爆款表现不错,此外上近百只权益年内收益超20%。在这个市场跌宕起伏的行情下,似乎不管是新基金还是老基金的表现都还可以,那如何在目前这个震荡市场中挑选合适的基金呢?本文就从老基金和新基金的维度给大家分析分析,仅供投资者参考。

首先我们要弄清楚新基金和老基金有哪些不同:区别一:新基费率低,老基易申赎。新基金从发行到开放要经历5个阶段:报备审核、开始募集、结束募集、基金成立、开放申赎。在新基金首次募集期内购买称为认购,而购买老基金则是申购。一般来说,新基金的认购费率低于成立后申购的费率,降低了投资者的前期购买。

但即便是,新基金在募集期认购后是无法撤单的,要等到开放申赎才能操作,而老基金的流动性要高得多。因此,投资者如果对短期流动性要求较高,是不适宜认购新基金的。区别二:新基金建仓期的利与弊。基金有最低持仓的要求,比如股票型基金,无论股市如何调整,基金的股票持仓比例也不能低于80%。

但是新基金则有不超过6个月的建仓期,只要在建仓结束后满足持仓比例要求即可,而建仓的快慢则可以根据市场行情和投资策略调整。处于建仓期有利有弊。如果股市正牛,新基金处在建仓期,股票投资比例无法快速提高,失去了投资良机,在股市的收益比不上老基金;而在震荡市中,股票持仓可以暂时保持在规定比例之下,更有效避免净值大幅波动。区别三:老基金历史易追溯。

由于新基金刚刚创立,投资者无法通过其历史业绩考察的表现,只能通过考察管理人以往其他产品的管理业绩作为参考。而老基金则有稳定的历史业绩可以追溯,以往业绩的优劣一目了然,消除了一些不确定感。但历史业绩不代表未来,仅能作为参考。但这不是绝对的,老基金还需要考虑历史上基金经理的变更,基金的业绩还需要详细分辨考察。

而新基金如果是由有历史业绩可追溯的优秀基金经理管理的,新基金是根据他的特对市场的判断量身打造的,其实业绩也是可追溯的。区别四:新基金可能更贴近热点主题。由于新基金往往紧贴投资热点,更符合最新的投资趋势,这为有特定热点追踪需求的投资者提供了便利。近期比较火的有、生物医药、消费升级等。

衣不如新,人不如故。老和新,在时间范畴内,是一个哲学命题,在生活的逻辑中,却和选择有关。资本市场有一句投资谚语叫“牛市买老基金,熊市买新基金”,这并不是说新基金和老能力有好坏之分,新老基金对应着不同的投资优势。通常来说,在单边上涨的行情中,老基金大都配置完成、较高,能同步跟随市场迅猛上冲;而新基金因为需要1-6个月的建仓期,资金得不到充分利用,收益表现低于同类老基金,甚至“追涨”过程中成为老基金的“抬轿人”。

相反地,在“弱市震荡”行情下,老基金因为“船大难掉头”更易受伤,新基金则因为建仓缓冲期处于较低仓位,使得有充分时间抵御下跌,还可以白捡一地便宜筹码。在当前的市场存在诸多风险因素的影响下,行情短期的反复是不可避免的。对于普通投资者来说,在当前买点基金或许是个好选择。目前的行情中新基金建仓期仓位低,可以有效控制波动和回撤。

其次,基金经理可以有较为充裕的时间,以合理的成本吸纳更多的优质筹码,等到行情明朗了也可以大举建仓。此外,新期的费用一般比申购费要低一些。1、关键还是要看基金经理新基金没有历史业绩可供参考,没有持仓信息帮助你判断,那么基金经理过往的投资经历和风格就很值得参考了。2、不能忽视基金投资方向(投资策略)一般而言在一只产品的发行中会明确告知该基金的投资目标、投资理念等基本信息。

大家可以多留意基金约定的投资范围,这是直接影响基金产品业绩的重要指标。除此以外基金经理怎么投资,什么时候投资也是决定的重要因素之一。3、基金也是考虑因素选基金公司不能只看规模,治理机制也很重要。近年一批专业人士持股的新基金公司,因为有效促进了持有人、员工和公司三者利益的捆绑,也很值得关注。

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